버크셔 해서웨이가 미국 SEC에 2024년 5월 15일 제출한 2024년 1분기 13F-HR에 따르면, 2024년 3월 31일 기준 보유 종목은 41개, 신고가치는 약 3,317억 달러다. 직전 분기(41종목·3,474억 달러)와 비교해 종목 수는 같지만 신고가치는 -4.5% 감소했다. 애플(Apple)을 9.06억주에서 7.89억주로 12.8% 감액(-1.16억주)한 것이 핵심 변화다. 신규 편입은 처브(Chubb) 2,592만주(약 67억 달러) 1종으로, 2023-Q3·Q4에 SEC 비공개 처리(confidential treatment) 요청으로 가렸던 포지션이 이번 분기에 공개됐다. HP 2,285만주는 전량 매도됐고, 파라마운트 글로벌(Paramount Global)은 -88.1%(6,332만주 → 753만주)로 사실상 청산 단계에 진입했다.
버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway, 이하 '버크셔')가 2024년 5월 15일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 양식 13F-HR(Form 13F-HR, 보고기간 2024-03-31)에 따르면, 2024년 1분기 말 기준 미국 상장 보유 종목은 41개, 신고가치는 약 3,317억 달러다. 직전 분기(41종목·3,474억 달러)와 비교하면 종목 수는 같지만 신고가치가 -4.5%(약 157억 달러) 감소했다.
2024년 1분기 거래는 신규 1·매도(전량) 1·대폭 감액 2·증액 다수 없음으로 요약된다. 분기 가운데 가장 무거운 사건은 애플 첫 본격 감액과 처브(Chubb) 신규 공개다.
| 카테고리 | 종목 | 변화 |
|---|---|---|
| 신규 (공개) | 처브(Chubb Limited) | 0 → 25,923,840주 ($6.72B) |
| 매도 (전량) | HP Inc | 22,852,715 → 0 |
| 대폭 감액 | 애플(Apple) | 9.056억주 → 7.894억주 (-12.8%) |
| 사실상 청산 | 파라마운트 글로벌(Paramount Global) B주 | 6,332만주 → 753만주 (-88.1%) |
| 감액 | 셰브론(Chevron) | 1.261억주 → 1.230억주 (-2.5%) |
| 감액 | 시리우스XM(Sirius XM) | 4,024만주 → 3,668만주 (-8.8%) |
| 감액 | 루이지애나 퍼시픽(Louisiana Pacific) | 704만주 → 660만주 (-6.3%) |
| 미세 증액 | 옥시덴털(Occidental) | 2.437억주 → 2.480억주 (+1.8%) |
| 증액 | 자유미디어(Liberty Media) SRM C주 | 4,321만주 → 6,549만주 (+51.6%) |
| 증액 | 자유미디어(Liberty Media) SRM A주 | 2,021만주 → 3,276만주 (+62.1%) |
이번 분기의 가장 큰 '뉴스'는 처브(Chubb Limited)의 25,923,840주(약 67.2억 달러) 신규 공개다. 다만 실제 매수 시점은 1분기가 아니라 그 전이다. 2023-Q3·Q4 13F에 'CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED'(비공개 처리 요청) 항목으로 잡혀 있던 포지션 중 하나가 이번 분기에 공개된 것으로, SEC 내부 절차상 매집이 끝나기 전 '숨길 수 있는' 권한을 워런 버핏(Warren Buffett)이 사용해 온 사례다. 처브는 미국 손해보험·재보험 대형사로 가이코(GEICO)·재보험을 통한 보험업 이해도가 깊은 버크셔 입장에서 '아는 영역'이다.
버크셔의 애플(Apple) 보유는 2018~2023년 사이 거의 단조 증가를 보였고, 2023년 말까지 9.05억주를 유지했다. 2024-Q1에 처음으로 1.16억주(-12.8%)를 매도한 것은 의미 있는 변곡점이다. 2024년 5월 4일 연례 주주총회에서 워런 버핏은 '애플은 여전히 우리의 주력 보유다'라고 언급했지만, 다음 두 분기(Q2 -50%, Q3 -25%)로 이어지는 본격 감축 사이클의 시작점이 이 분기였다. 신고가치 기준 비중도 약 50%(2023-Q4)에서 약 41%(2024-Q1)로 낮아졌다.
파라마운트 글로벌(Paramount Global) B주는 6,332만주에서 753만주로 -88.1% 감액됐다. 2023-Q4 4분기에 -32% 감액에 이어, 1분기에 사실상 청산 단계에 진입한 것이다. 2024-Q1 1분기 컨퍼런스(또는 5월 주총 직후 인터뷰)에서 버핏은 '파라마운트는 잘못된 결정이었다'고 인정했다는 보도가 있었다. 13F는 그 결정의 마무리를 시간차로 보여준다.
HP Inc 2,285만주는 1분기 중 전량 매도됐다. 2022년 신규 편입 이후 약 2년 만의 청산이며, 직전 분기에도 일부 감액이 있었다. PC·프린터 시장의 구조적 정체와 가격 결정력 약화가 '경제적 해자'(economic moat) 가설을 약화시킨 사례로 읽힌다.
자유미디어 SRM A주 +62.1%, SRM C주 +51.6% 추가 매수가 동시에 진행됐다. 신고가치 기준 약 29억 달러로 비중은 1% 미만이지만, 이 매집은 2024년 9월 9일 종결되는 '리버티 시리우스XM 트래킹 스톡 단순화 거래'(2024-Q3 13F에서 시리우스XM 통합 신주 1.052억주로 전환)의 사전 포지셔닝이다.
신고가치 기준 상위 10종목은 다음과 같다. 상위 5종목(애플·뱅크오브아메리카·아메리칸 익스프레스·코카콜라·셰브론)이 전체 신고가치의 약 77.8%를 차지하는 'Big Five 집중' 구조가 더 강해졌다.
| 순위 | 종목 | 보유주식 | 신고가치 |
|---|---|---|---|
| 1 | 애플(Apple) | 7.89억주 | $135.36B |
| 2 | 뱅크오브아메리카(Bank of America) | 10.33억주 | $39.17B |
| 3 | 아메리칸 익스프레스(American Express) | 1.516억주 | $34.52B |
| 4 | 코카콜라(Coca-Cola) | 4.00억주 | $24.47B |
| 5 | 셰브론(Chevron) | 1.230억주 | $19.40B |
| 6 | 옥시덴털 페트롤리엄(Occidental Petroleum) | 2.480억주 | $16.12B |
| 7 | 크래프트 하인즈(Kraft Heinz) | 3.256억주 | $12.02B |
| 8 | 무디스(Moody's) | 2,467만주 | $9.70B |
| 9 | 처브(Chubb) | 2,592만주 | $6.72B |
| 10 | 다비타(DaVita) | 3,610만주 | $4.98B |
2024-Q1 13F는 같은 분기 1분기 10-Q와 함께 읽어야 한다. 1분기 10-Q에서 버크셔의 현금성 자산이 1,890억 달러로 사상 최고를 갱신했고, 이번 13F가 보여주는 신고가치 -4.5% 감소는 그 현금 축적의 한 축이다. 애플 첫 본격 감액과 HP·파라마운트 정리가 동시에 진행됐다는 점에서, 2024년 내내 이어지는 '파는 손' 사이클(Q2 애플 -50%, Q3 BAC -22.8% 등)의 시작점으로 기록되는 분기다.
같은 날(2024-05-15) 제출된 두 건의 13F-HR/A(Accession 0000950123-24-005653, 0000950123-24-005664)는 과거 분기(2023-Q3·Q4 등)에 비공개 처리됐던 항목을 공개로 정정하는 보정 신고다. 이번 1분기 본 신고에는 영향을 주지 않으며, 처브 공개 외 다른 비공개 항목 정정 내용을 담는다.
버크셔의 2024년 3월 31일 기준 13F-HR 보유 종목은 41개, 신고가치는 약 3,317억 달러다. 직전 분기는 41종목·3,474억 달러로 신고가치가 -4.5% 감소했다.
애플(Apple) 보유 주식수는 직전 분기 9.056억주에서 7.894억주로 1.16억주(-12.8%) 감소했다. 2018~2023년의 단조 증가 사이클을 끊은 첫 의미 있는 감액이다.
처브(Chubb Limited) 25,923,840주(약 67.2억 달러)가 1분기에 공개 신규로 보고됐다. 2023-Q3·Q4 13F에서 SEC '비공개 처리 요청'(confidential treatment) 항목으로 가려져 있던 포지션이다.
HP Inc 22,852,715주는 1분기 중 전량 매도됐다. 2022년 신규 편입 이후 약 2년 만의 청산이다.
파라마운트 글로벌(Paramount Global) B주는 6,332만주에서 753만주로 -88.1% 감액돼 사실상 청산 단계다.
자유미디어(Liberty Media) SRM A주는 2,021만주에서 3,276만주(+62.1%)로, SRM C주는 4,321만주에서 6,549만주(+51.6%)로 동시 증액됐다. 2024-Q3 시리우스XM 통합 거래 사전 포지셔닝으로 해석된다.
셰브론(Chevron)은 1.261억주에서 1.230억주(-2.5%), 시리우스XM(Sirius XM)은 4,024만주에서 3,668만주(-8.8%), 루이지애나 퍼시픽(Louisiana Pacific)은 704만주에서 660만주(-6.3%)로 미세 감액됐다.
신고가치 기준 상위 5종목(애플·뱅크오브아메리카·아메리칸 익스프레스·코카콜라·셰브론)이 전체의 약 77.8%를 차지한다. 옥시덴털 페트롤리엄(Occidental Petroleum)은 2.437억주에서 2.480억주(+1.8%)로 미세 증액됐다.