- 3월 4일 클리블랜드 연준 작성, 데이터 컷오프 2월 23일 — 이란-이스라엘 분쟁 발발(2.28) 직전이라 '중동·호르무즈·Iran' 본문 0회
- 12개 중 9곳이 '관세'를 비용 상승 요인으로 인용, 시카고 거래처는 '2025년 분담 → 2026년 전액 전가' 계획 명시
- 샌프란시스코 '이분된 경제(bifurcated)' 명시 — 고소득 견조 vs 저소득 위축, 보스턴은 메인주 이민단속 급증이 소상공인 매출 직격 보고
- ARK 10주년 플래그십 'Big Ideas 2026' — '거대 가속(The Great Acceleration)' 거시 테제로 13개 혁신 플랫폼 묶음
- 파괴적 혁신 자본투자가 미국 GDP 성장에 +1.9%p 기여 → 2030년 실질 GDP 7.3% 시나리오 (IMF 컨센서스 3.1%의 2배)
- 4대 축 동시 임계점 통과: AI 데이터센터 $0.5T → $1.4T·휴머노이드 로봇 가구당 $62K GDP 기여·비트코인 2030년 시총 $16T·토큰화 자산 $19B → $11T
- BIS Bulletin No 120 (2026-01-07) — 시리즈 편집인 신현송, 미 IT 투자 GDP 5%로 닷컴 정점 초과, 최근 분기 GDP 성장의 거의 절반 기여
- 사모대출 AI 노출 0→$2,000억(전체 8%), 2030년 $3,000~6,000억 전망 — 영업 현금흐름→부채 전환 + 주식·부채 시장 가격 괴리
- 본문이 한은 성장률 상향에 반도체 수요가 두드러진 역할이라 직접 인용 — 신현송 총재 취임 시점과 맞물린 첫 책임 편집 호
- AI를 데이터센터 AI와 포터블 AI(로봇)로 구분 — 전자는 화이트칼라 업무를 시장 기대보다 빠르게 변형(근로자 5~10배 산출), 후자는 시장 기대보다 훨씬 느림
- 인간 뇌 20W vs 슈퍼컴퓨터 20MW로 약 100만 배 효율 격차. 무어의 법칙 2년 사이클 가정에도 100만 배 효율 도달에 약 40년 소요
- 머스크의 '2021년 레벨 5 자율주행' 약속은 미달(현재 레벨 2), 앤드루 양 2020 공약도 5년째 무영향 — 실외 자동화는 통제 환경 대비 수십 배 어려움
- 향후 10년 '역행하지 않을' 3가지 북극성(North Stars) 정의 — 에너지 밀도, 연산 성장, 네트워크 효과. 매크로 자산배분이 아닌 장기 구조 트렌드 투자 프레임워크 선언
- 투자 평가 시 '더 밀도 높은 에너지원·연산 성장·네트워크 효과와 경쟁하는가' 3가지 질문 필터 적용. 도전자는 10배(10x) 우위 없이는 탈출 속도 불가
- 구조적 트렌드도 단기 과열 가능 — 비트코인은 75% 이상 드로우다운 4회에도 매번 신고가 회복한 유일 자산. 딥시크(DeepSeek) 충격은 AI 부문 단기 과대평가 경고