- 캐시 우드(Cathie Wood) 운용 아크 인베스트먼트(ARK Investment Management), 2026년 5월 12일 미 증권거래위원회(SEC) 제출 1분기 분기말 보유 보고서(13F-HR) — 합산 시장가치 $15.07B → $12.86B(-14.7%) 2분기 연속 두 자릿수 감소, 보유 종목 196 → 181개
- 1위 테슬라(Tesla) 비중 8.18%(직전 8.70%에서 -0.52%p), 2~5위 어드밴스드마이크로디바이시스(AMD) 4.29%·크리스퍼 테라퓨틱스(CRISPR Therapeutics) 4.19%·쇼피파이(Shopify) 3.85%·팔란티어(Palantir) 3.54% — 신규 진입 18건·완전 매도 33건으로 회전율 큰 폭 확대
- 신규 매수 중 브로드컴(Broadcom) 단일 $126.2M 인공지능(AI) 반도체 첫 진입·일라이 릴리(Eli Lilly)·바이오엔테크(BioNTech) 메가캡 영역 확장, 증액 1위 피그마(Figma) +483.2%·조비 에비에이션(Joby Aviation) +83.9%, 청산 1위 트레이드 데스크(The Trade Desk) $111M·페이저듀티(PagerDuty)·드래프트킹스(DraftKings) -70.2% — 소비 인터넷·서비스형 소프트웨어(SaaS)에서 인공지능(AI) 인프라·자율주행으로 무게추 이동
- 합산 자산 $16.80B → $15.07B (-10.3%) 감소, 테슬라 8.70% 1위 유지
- 자율주행 WeRide 신규·Archer +12.4%·Kodiak AI +190%, 디지털자산 Bullish +87%·BitMine +27% 증액
- 소비 인터넷·SaaS 일관 트림: Pinterest -59.6%·Gitlab -74.9%·Roku -20%·Shopify -17.4%, Reddit·Exact Sciences 완전 매도
- ARK 10주년 플래그십 'Big Ideas 2026' — '거대 가속(The Great Acceleration)' 거시 테제로 13개 혁신 플랫폼 묶음
- 파괴적 혁신 자본투자가 미국 GDP 성장에 +1.9%p 기여 → 2030년 실질 GDP 7.3% 시나리오 (IMF 컨센서스 3.1%의 2배)
- 4대 축 동시 임계점 통과: AI 데이터센터 $0.5T → $1.4T·휴머노이드 로봇 가구당 $62K GDP 기여·비트코인 2030년 시총 $16T·토큰화 자산 $19B → $11T
- 합산 자산 $13.64B → $16.80B (+23.2%) 급증, 테슬라 +51.2만주(+16.6%) 추가 매수로 1위 비중 9.50%로 강화
- 디지털자산 3종 신규 합 ~$770M — BitMine $388M·Brera $218M·Bullish $164M (블록체인 테마 단계적 확대)
- 승자 정리: Robinhood -35.6%주·Guardant Health -71.8%·DraftKings -23.1% (가격 상승분 회수)
- 합산 자산 $9.99B → $13.64B (+36.5%) 급증 — 4월 관세 충격 후 6월 V자 반등 흡수
- Circle Internet Group $530M 신규 (USDC 발행사 IPO 첫 달, 단숨에 8위 3.89%), Coinbase +$391M·Robinhood +$302M 동반 확대
- 반도체 트리플 증액 NVDA +186%주·TSMC +209%주·AMD +90%주 (합계 $222M → $703M 3배) + Microsoft -91.3% 사실상 청산
- 합산 자산 $12.01B → $9.99B (-16.8%) 급감 — 테슬라 가격 -35.8% 단일 효과로 가치 -$483M(분기 감소의 24%)
- 레거시 디스럽터 대폭 트림: UiPath -57.6%주·SoFi -78.4%주·Block -17.2%·Roku -19.0%주
- 증액은 Tempus AI +$176M(+35.9%주)·Deere +189%·Iridium +95%·Gitlab +109% — AI·로보틱스 인프라 적립
- AI를 데이터센터 AI와 포터블 AI(로봇)로 구분 — 전자는 화이트칼라 업무를 시장 기대보다 빠르게 변형(근로자 5~10배 산출), 후자는 시장 기대보다 훨씬 느림
- 인간 뇌 20W vs 슈퍼컴퓨터 20MW로 약 100만 배 효율 격차. 무어의 법칙 2년 사이클 가정에도 100만 배 효율 도달에 약 40년 소요
- 머스크의 '2021년 레벨 5 자율주행' 약속은 미달(현재 레벨 2), 앤드루 양 2020 공약도 5년째 무영향 — 실외 자동화는 통제 환경 대비 수십 배 어려움
- 합산 자산 $10.93B → $12.01B (+9.8%) 반등, 테슬라 가격 +54.4%·팔란티어 +103%·로빈후드 +59% 트럼프 당선 랠리 흡수
- 신규 7건($121M, Illumina 단일 $91.7M가 76%) / 매도 18건($109M, Moderna $77.8M 단일 71%) — '좁히고 굳히기' 분기
- 승자 트림(Palantir -29.3%주·Tesla -28.4%·Robinhood -28.2%) + 분기 최대 증액 Archer Aviation +$220M(가격 +222%·주식수 +27%, eVTOL)
- ARK Invest 2025년 2월 4일 연례 플래그십 'Big Ideas 2025' — 5대 혁신 플랫폼(AI·로보틱스·에너지 저장·퍼블릭 블록체인·다중 오믹스) 수렴 테제
- 2030년 글로벌 실질 GDP 성장률 연 7.3% 전망 (IMF 컨센서스 3.1% 대비), 파괴적 혁신 시총 2024년 $12T → 2030년 $140T(연 50% CAGR)
- 11개 Big Idea로 정량화: 휴머노이드 로봇 $26T TAM·비트코인 4차 반감기·AI 광고 디지털 시장 54% 점유·DNA 시퀀싱 비용 100억배 하락
- 향후 10년 '역행하지 않을' 3가지 북극성(North Stars) 정의 — 에너지 밀도, 연산 성장, 네트워크 효과. 매크로 자산배분이 아닌 장기 구조 트렌드 투자 프레임워크 선언
- 투자 평가 시 '더 밀도 높은 에너지원·연산 성장·네트워크 효과와 경쟁하는가' 3가지 질문 필터 적용. 도전자는 10배(10x) 우위 없이는 탈출 속도 불가
- 구조적 트렌드도 단기 과열 가능 — 비트코인은 75% 이상 드로우다운 4회에도 매번 신고가 회복한 유일 자산. 딥시크(DeepSeek) 충격은 AI 부문 단기 과대평가 경고