빌 애크먼이 이끄는 액티비스트 헤지펀드.
- 빌 애크먼(Bill Ackman) 퍼싱스퀘어캐피털매니지먼트(Pershing Square Capital Management) 2026년 5월 15일 미 증권거래위원회(SEC) 제출 1분기 분기 보유 보고서(13F-HR) — 3/31 기준 총가치 137억 1,430만 달러, 10개 발행사 집중 포트폴리오
- 마이크로소프트(Microsoft) 20.9억 달러 신규 편입(비중 15.3% 4위 진입) + 알파벳(Alphabet) 클래스 A·C 95%씩 감액(21.47억 → 0.99억, 사실상 청산) + 힐튼(Hilton) 전량 매도(연차 서한 예고대로)
- 아마존(Amazon) +19.2% 증액으로 23.85억 달러 단일 2위 — 메가캡 바스켓 '알파벳 → 마이크로소프트' 교체, 상위 5종 집중도 78.2%로 '소수 고확신 베팅' 강화
- 퍼싱스퀘어홀딩스(PSH) 2025년 NAV 수익률 +20.9% (S&P 500 +17.9% 상회), 22년 누적 2,506%(연 15.9%) — S&P 500 850%(연 10.7%) 압도
- 아마존(4월)·메타(11월) 신규 편입으로 알파벳과 'The Three' 메가캡 3종 완성, 모두 단기 디스로케이션 매수
- HHH에 9억 달러 추가 투자해 지분 47% 확보 — '현대판 버크셔 해서웨이' 변신 + 2026년 '매우 강한 경제의 해' 전망
- 2025년 4분기 퍼싱스퀘어 포트폴리오 총가치 155.3억 달러 — 메타(Meta) 약 17.6억 달러 신규 편입으로 'The Three'(알파벳·아마존·메타) 메가캡 라인업 완성, 합산 비중 25.2%
- 치폴레(Chipotle) 전량 매도(직전 분기 21,541,177주) — 2025년 연차 서한에서 '포트폴리오 수익률 -4.6% 기여'로 최대 손실 종목으로 명시
- 동시 진행: 브룩필드 +49.7%·아마존 +65.0%·알파벳 클래스 C +27.2% 대폭 증액 — 알파벳 클래스 A는 -89.3% 감액으로 의결권 A→C 무게중심 이동
- 2025년 3분기 퍼싱스퀘어 포트폴리오 총가치 146.4억 달러(+6.7%) — 전적으로 시장 가격 상승, 보유 주식 수가 늘어난 종목은 0건
- 신규 편입·전량 청산 모두 0건의 '유지(maintenance)' 분기 — 7종목은 보유 주식 수 동일, 4종목만 0.1~9.7% 범위 소폭 매도
- 의도적 매도는 알파벳 한 클래스 -9.7% 단 한 건 — 나머지(브룩필드·우버·레스토랑브랜즈)는 0.1~0.4% 리밸런싱 잡음 수준
- 2025년 2분기 퍼싱스퀘어 포트폴리오 총가치 137.3억 달러(+15.0%) — 아마존(Amazon) 약 12.8억 달러 신규 편입으로 4번째 큰 보유 종목(비중 9.3%) 등극
- 캐나다퍼시픽캔자스시티(CPKC) 전량 매도(약 10억 달러) — 2023년 KCS 합병 이후 유지해 온 장기 철도 포지션 정리, 아마존 신규 편입 자금원 추정
- 알파벳 클래스 A +20.8% 증액 — 알파벳·아마존 두 메가캡 노출이 포트폴리오의 24.4%, 레거시 산업재에서 메가캡 플랫폼으로의 전환 가시화
- 2025년 1분기 퍼싱스퀘어 포트폴리오 총가치 119.3억 달러(직전 분기 -5.7%) — 우버(Uber) 약 22억 달러 신규 편입으로 한 분기 만에 단일 최대 보유 종목(비중 18.5%) 등극
- 나이키(Nike) 전량 매도(직전 분기 18,768,946주, 14억 달러) — 2024년 후반 대규모 신규 편입을 한 분기 만에 정리한 빠른 손절, 트럼프 행정부 관세 발표 시점과 겹침
- 동시 진행: 힐튼 -44.8% 대폭 감액·치폴레 -12.6%·브룩필드 +17.5% 증액 — 4월 아마존·11월 메타로 이어지는 메가캡 성장주 라인업 구축의 첫 단추
- 2024년 4분기 퍼싱스퀘어 미국 상장주식 포트폴리오 총가치 126.1억 달러, 10개 발행사 집중 — 신규 편입·전량 매도 모두 0건의 조용한 분기
- 증액: 나이키 +15.3%·브룩필드 +6.6%·시포트 +19.9% / 감액: 힐튼 -26.2%·치폴레 -14.4% — 나이키는 3분기 신규 편입에 이은 추가 베팅으로 '확장 단계'
- 허츠(Hertz)는 비공개 처리(confidential treatment) 신청으로 4분기 13F에서 가려졌다가 2025-04-16 13F-HR/A로 12,713,963주가 추가 공개됨