- IMF WP 2026/033 — 유로 지역 은행간 네트워크 시뮬레이션, NBFI·시장 변동성의 컨테이전 증폭 효과 정량화- 베이스라인: 은행 자체 자본·유동성 버퍼 견고해 연쇄 부도 없음 / 그러나 NBFI 발 충격 + 시장 변동성 고조가 결합되면 시스템 리스크 '현저히 증폭'- 권고: 시스템 단위 스트레스 테스트에 컨테이전 모델 통합 + 거시건전성 정책에 은행의 NBFI 익스포저 반영 (G-SIB 식별·버퍼 산정)
